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我國證券投資基金和基金公司現狀分析
作者：Summer1997年11月14日，國務院證券委發布《證券投資基金管理暫行辦法》，我國投資基金業步入了規范化發展的軌道。1998年3月23日，中國頭兩個完全按照新的基金辦法成立的基金金泰、基金開元分別在滬深兩地上網發行。在隨后的4個月中，又有3個新基金—基金興華、基金安信和基金裕陽分別成立。由此，我國的證券投資基金業才真正迎來了發展的黃金時期。
一、基金管理公司：
據統計,1998年基金管理公司成立了5家,1999年發展到10家, 2001年有易方達等四家基金管理公司獲證監會批準設立，基金規模快速擴容。截止到2002年9月30日，我國已經設立和獲準籌建的基金管理公司已經達到24家。而去年下半年起證監會開始推行“好人舉手”政策，該項政策要求基金公司的主發起人必須主動“舉手”，將相關賬戶、資料交有關部門監管一年，才能獲得基金公司的發起資格；因此進入2002年10月后，基金管理公司的籌備申請數量可能激增。另外自中國證監會正式發布《外資參股基金管理公司設立規則》以來，市場各方熱情高漲，掀起了一股合資基金熱。有近20家券商和基金管理公司擬與外資合作，其中已經有4家合資基金的籌建申請已經正式獲得中國證監會受理。因此將今年稱之為“基金年”毫不為過。
二、封閉式基金：
1998年起管理層開始對老基金進行清理整頓，經過四年的清理規范，大部分老基金被規范改制成29只證券投資基金，并陸續在二級市場掛牌交易。老基金的改制上市對于我國基金業的整體發展具有積極意義，改制后的基金與新基金將一起走上健康發展之路。2002年9月2日是基金融鑫在深交所掛牌交易的首日，作為我國最后一只由老基金清理規范而成的封閉式基金，基金融鑫的成功上市標志著老基金已完成使命退出歷史舞臺，同時也標志著我國基金業進入了一個全新的發展階段。投資基金的良好回報使得基金吸收社會閑散資金的功能更加強化，有力地促進了基金業的發展。截止到2002年9月30日為止，我國共有封閉式基金54只，總規模已經達到814億元。
三、開放式基金：
開放式基金正在日益成為我國證券投資基金市場的主流。自從2001年9月21日，我國第一只開放式基金“華安創新”募集滿50億份基金單位，正式宣告成立以來，我國國內的基金業持續呈現快速發展勢頭。同時，基金品種不斷豐富，不久前首只債券型基金南方寶元債券基金的發行更突破了原有基金全為股票基金的局面。截止到2002年9月30日，包括已經獲準發行的“大成價值”、“寶盈鴻利”、“華夏債券”、“嘉實成長”，以及獲準設立的“博時價值”在內，我國的開放式基金已經發展到15家，已經募集資金規模達375億多元。2002年9月，財政部、國稅總局又下發了《關于開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》，對證監會批準設立的開放式證券投資基金給予四個方面的稅收優惠政策，將更好地支持開放式基金的發展，充分利用開放式基金手段，進一步拓寬社會投資渠道，大力培育機構投資者，促進證券市場的健康、穩定發展。
四、基金擴容與創新：
不少業內人士認為，今年的基金大擴容，是國內基金業發展的需要。雖然我國基金業已有較大的發展，但是，總體規模仍然偏小，各基金管理公司管理的基金數量還有限，特別是加入世貿組織以后，國內基金業短期內還要直面海外成熟市場的挑戰與競爭。因此，基金業加速擴容，既可以做大基金市場，又能夠使各基金管理公司通過激烈競爭在管理技術、經驗、人才等方面得到較大提高，從而提升競爭力。同時，監管部門表示，基金產品的創新不僅是我國基金市場發展的必然產物，也是基金業未來發展的推動力量，監管部門一貫鼓勵和引導基金產品創新。其中交易所交易基金、指數基金以及其他中外合作基金的設立，也是我國證券市場對外開放，實行QFII制度的需要，還能推動我國證券市場在股指期貨、指數期權等方面的產品創新。
另外近期開放式基金的熱銷及大規模擴容，似乎在預示著中國基金業正在實現由契約型封閉式基金向契約型開放式基金的轉變。從最新公布的基金半年報看，華夏成長、南方穩健、華安創新3只開放式基金的單位凈值增長率全部跑贏了大盤。顯示出了開放式基金相對于封閉式基金的制度優勢，贏得了投資者的信任，這也無疑為下一階段契約型基金向公司型基金的轉變奠定了良好的基礎。
來源：新浪財經
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